1.3 La rétention (ou "le plein de rétention")

Reprenons un exemple de la compagnie d'assurance ABC. Elle souscrit 3000 polices incendie dans la région liégeoise dont la somme assurée (par police ) s'élève à 200.000 €. Chaque habitant verse une prime de 500 € .

Le portefeuille comporte ainsi 3.000 polices rapportant 1.500.000 € de primes  au total.

En théorie, l'engagement d'ABC s'élève à 600 millions € (somme assurée) c'est-à-dire 3.000 polices X 200.000 € 

N'oublions pas les frais de la compagnie d'assurance (personnel, frais de dossiers,...) qui pourraient s'élever , par exemple, à 45 % des primes.

En conclusion, il lui resterait un montant de 1.500.000 € - 45%= 825.000 €.

  Elle serait en mesure de régler 4 sinistres totaux et une partie sur un cinquième ...soit 4.1  polices! (sans puiser dans ses réserves bien sûr).

 

En pratique, il est peu probable que le portefeuille incendie soit fortement sinistré sauf par exemple, dans le cas d'une catastrophe touchant une région  (ex.: tempêtes Lothar en France (1999) , inondations en Belgique juillet 2021).

En d'autres termes, il est important pour une cédante de calculer le montant qu'elle serait prête à indemniser pour chaque police avant que la faillite s'annonce. Ce montant s'appelle le plein de rétention. C'est le montant maximum que la compagnie est prête à supporter pour chaque police sans mettre en péril sa situation financière. Ce montant est calculé par des spécialistes (actuaires...) en fonction de plusieurs critères tels que  la nature du portefeuille, la situation géographique...